新加坡-(BUSINESS WIRE)-(美国商业资讯)– Sea Limited(纽约证券交易所:SE)(“ Sea”或“公司”)今天宣布其先前宣布的本金总额为1亿美元,于2025年到期的可转换优先票据的定价(“注释”)。 公司已授予初始购买者13天的选择权,以购买本金最多150亿美元的债券。 Sea计划使用此次发行的部分净收益来支付下文所述的有上限交易的费用。

在此次发行的同时,Sea与Sea的某些持有人在2.25年到期的2023%可转换优先票据(“ 2023票据”)签订了单独的私下协议,以将未偿还的150票据本金约2023亿美元换成大约US的组合。 50万美元(加上交换日之前的应计和未付利息)的现金和大约6.9万股美国存托股票(“ ADS”)(每个代表本公司的A类普通股)(“ 2023年票据交换”)作为对价。 Sea预计将利用票据发行的部分净收益来支付2023年票据交换对价中的现金部分。

Sea打算将所得款项净额的其余部分用于业务扩展和其他一般公司用途,包括潜在的战略投资和收购。

这些票据将是公司的高级无抵押债务,年利率为2.375%,从1年1月1日开始,每半年一次于每年2020月1日和2025月1日支付。除非在该日期之前兑换,回购或转换,否则均为2025年11.0549月1,000日的价格。 在紧接90.46年32.5月19日的营业日营业之前,这些票据只有在满足某些条件并在某些时期内,才由持有人选择转换。 此后,票据将由持有人选择在紧接到期日前第二个预定交易日营业时间之前随时转换。 转换后,可在公司选择时以美国存托凭证,现金或现金和美国存托凭证的组合结算票据。 票据的初始转换率是,本金为2020美元的票据的68.27 ADS(相当于初始转换价约为每ADS XNUMX美元,比公司五月ADS收盘价高XNUMX%的转换溢价。 XNUMX年XNUMX月XNUMX日,美国存托凭证的价格为XNUMX美元)。 转换率会根据某些事件的发生进行调整。

在19年2023月130日或之后,Sea可以赎回全部或部分票据的现金,前提是最后报告的ADS的销售价格至少是票据转换价的20%,然后有效期至少为30在100个连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)结束的连续交易日(无论是否连续)(包括该期间的最后一个交易日),包括Sea发出赎回通知之日之前的交易日(按赎回价格)等于要赎回的票据本金的100%,加上赎回日期(但不包括)的应计和未付利息(“选择性赎回”)。 如果此时未偿还的票据本金总额少于XNUMX亿美元,Sea也可以随时赎回全部(但不包括部分)票据的现金(“清算赎回”)。 此外,如果税法发生某些变化(“税收抵免”),Sea可以赎回全部但部分票据。

此外,除某些条件和有限的例外情况外,票据持有人有权在发生构成根本变化的某些事件时要求公司回购全部或部分票据。 与某些公司事件有关,或者如果公司发布“选择性赎回,清理赎回或税收赎回”通知,则在某些情况下,它将增加选择与该公司事件或此类事件有关而转换其债券的持有人的转换率。可选的赎回,清理赎回或税收赎回。

关于票据的定价,Sea与初始购买者(或其附属公司)和其他金融机构(“期权交易对手”)进行了限价看涨交易。 通常,这些有上限的认购交易预计将减少票据转换后对美国存托凭证和本公司A类普通股的潜在摊薄和/或抵消本公司需要支付的超过本金的任何现金支付转换后的票据(视具体情况而定),并在减少潜在的摊薄或现金支付抵销的情况下,视情况而定,以基于有限制的看涨交易的上限价格为准。 限价认购交易的上限价格最初为每ADS 136.54美元,比100年19月2020日公司ADS收盘价溢价XNUMX%,并且根据限价认购交易的条款进行某些调整。 如果初始购买者行使购买额外票据的选择权,则公司期望将出售额外票据所得的净收益的一部分用于进行额外的有上限认购交易。

Sea已被告知,在建立有关限价看涨交易的初始对冲头寸时,期权交易对手方或其各自的关联公司希望同时购买ADS和/或进行有关ADS的各种衍生交易,或在定价之后不久。 这些对冲活动可能会增加(或减少)美国存托凭证或票据的市场价格。 此外,期权交易对手方或其各自的关联公司可以通过以下方式修改其对冲头寸:就ADS进行各种衍生交易,和/或在定价后按照二级市场交易购买或出售本公司ADS或其他证券。票据及票据到期日之前。 期权交易对手可能在1年2025月1日之前的任何与债券转换有关的观察期内从事这种活动,期权交易对手很可能在与债券转换有关的任何观察期内从事市场活动。 2025年XNUMX月XNUMX日之后。此活动还可能导致或避免ADS或债券市场价格的上升或下降,这可能影响持有人转换其债券的能力,并且在一定程度上影响该活动在任何情况下发生的程度。观察期与票据转换有关,可能会影响美国存托凭证的数量和持有人在转换票据时将获得的对价价值。

本公司希望在满足惯例成交条件的前提下,于22年2020月2023日左右关闭票据发行。 XNUMX年票据交换所的关闭取决于票据发行的完成,并有望在票据发行关闭后发生。

票据和美国存托凭证(ADS)或所代表的公司的A类普通股(经修订)(《证券法》)或证券法。 根据《证券法》,1933A以及某些非美国人士依据法规进行离岸交易根据证券法。

美国或A类普通股在任何要约,招揽或出售均属非法的州或司法管辖区的公司名称。

本新闻稿包含有关票据,有上限认购交易和2023 Notes Exchange待定发行的信息,并且不能保证待发行,有上限认购交易或2023 Notes Exchange将完成。 票据的发行并不取决于同时进行的2023年票据交换的完成。

关于海有限公司

Sea Limited(NYSE:SE)是一家领先的全球消费互联网公司,于2009年在新加坡成立。其使命是利用技术改善消费者和小型企业的生活。 Sea运营着三个核心业务,分别涉及数字娱乐,电子商务,数字支付和金融服务,分别称为Garena,Shopee和SeaMoney。 Garena是全球领先的在线游戏开发商和发行商。 Shopee是东南亚和台湾最大的泛区域电子商务平台。 SeaMoney是东南亚领先的数字支付和金融服务提供商。

安全港声明

经修订的《证券交易法》的27A和《证券交易法》的21E。 这些声明是根据1934的《美国私人证券诉讼改革法案》的“安全港”条款作出的。 这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”,“将要”,“期望”,“预期”,“未来”,“打算”,“计划”,“相信”,“估计”,“期望”之类的术语来识别。 /可能会对“”充满信心”或其他类似的陈述。 Sea可能还会在其提交给美国证券交易委员会的报告中发表声明。 本新闻稿中提供的所有信息,公司不承担更新本新闻稿中声明的义务。 非事实陈述,包括有关公司信念和期望的陈述,均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性。 许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的结果产生重大差异。 截至12月的1995-F财政年度20,31和其他向美国证券交易委员会提交的文件。

联系我们

马丁里迪
投资者/分析师: ir@seagroup.com
媒体: media@seagroup.com

来源商业广告